Что такое криптодеривативы?

За последние годы биржевой рынок претерпел значительные изменения; одним из важных изменений стало появление криптовалюты – цифровой валюты, используемой для осуществления переводов и платежей через интернет. Что такое криптовалютные деривативы?

Деривативы на криптовалюты

Дериватив – это договор, основанный на соглашении двух или более сторон о получении стоимости базового актива, который в данном случае соответствует криптовалюте; этот тип дериватива соответствует соглашению о покупке и продаже криптовалюты по определенной цене и в определенное время.

Характеристики

Криптовалютные деривативы характеризуются следующим образом:

1. Они не имеют внутренней или прямой рыночной стоимости.
2. Стоимость контракта определяется изменениями в цене криптовалюты.
3. Стоимость контракта формируется с учетом будущей стоимости криптовалюты.

Классификация

Криптодеривативы классифицируются следующим образом:

• Свопы: это вид контракта между двумя сторонами, которые обмениваются денежными потоками, действуя с помощью таких инструментов, как векселя, облигации, акции и другие базовые активы. Его действие заключается в будущем обмене фиксированных процентных платежей на переменные платежи денежных потоков.
• Фьючерсные контракты: обязуются купить и продать определенный актив на будущую дату по определенной цене.
• Опционы: это тип финансового контракта, который, как следует из названия, соответствует опциону или праву, которое продавец или покупатель имеет на продажу или покупку актива в определенное время; это не соответствует обязательству по деривативному контракту.
• Форварды: это контракт, который может быть адаптирован к потребностям покупателя или продавца, основанный на внебиржевых контрактах.

Преимущества

Инвестирование в деривативы имеет следующие преимущества:

1. Хеджирование: оно обеспечивает инвесторам хеджирование, защищая их от рисков, связанных с инвестированием, с помощью полисов или страхования.
2. Спекуляция: это дает продавцу или покупателю возможность спекулировать на цене деривативов, получая прибыль от волатильности на криптовалютном рынке.
3. Минимизация волатильности: минимизируется волатильность, присущая всем фондовым рынкам.

Недостатки

Существуют следующие недостатки:

1. На первый взгляд, это скорее инструмент, чем рынок активов, что может привести к путанице.
2. Он работает с контрактами, а не с криптоактивами, что порождает волатильность торговых данных.
3. Активы зашифрованы, что затрудняет к ним доступ.

Как торговать криптовалютными деривативами?

Для торговли криптодеривативами используются интернет-платформы, созданные для этой цели, среди которых стоит выделить следующие:

• Bitmex: самая успешная из них, отслеживает движение биткойна по отношению к доллару.
• Deribit: торгует движением биткойна по отношению к доллару, помогая пользователям достичь 100-кратного кредитного плеча.
• BaseFEX: самая новая из всех платформ, с простым и понятным интерфейсом, отслеживает движение цен на биткойн и альткоины.